Находится в районе улицы Лейтенанта Шмидта. До 1934 года — Вторая Безымянная улица Рабочего поселка.
Улица была переименована в честь немецкого коммуниста Эрнста Тельмана, арестованного властями Германского рейха в марте 1933 года. Его заключение продлилось 11 лет, после чего в августе 1944 года Тельман был расстрелян в концлагере Бухенвальд.