Улица Демократическая (до начала 1960-х годов – улица Школьная в посёлке Яблонька) строилась с целью соединить улицу Ново-Садовую с проложенным в 1968 году Волжским шоссе. Также она должна была улучшить транспортную доступность дачных массивов в Студеном овраге и на Сорокиных хуторах. Кроме того в 1969 году была принята в эксплуатацию круглогодичная туристическая база «Дубки», название которой до сих пор носит остановка общественного транспорта.
Движение по улице Демократической было открыто в 1973 году, а спустя год по ней от Поляны им. Фрунзе до улицы Ташкентской был пущен трамвай №22.
Высотная застройка пришла на улицу Демократическую в середине 1980-х годов. Тогда на ее нечетной стороне строился Приволжский микрорайон. Четная же сторона (микрорайоны «Солнечный-5» и «Солнечный-6») застраивалась уже в постсоветский период.
Из достопримечательностей улицы Демократической можно выделить построенную в 2001 году телевышку – «башню «Ориона»» (Демократическая, 75). Также именно на этой улице получил прописку возведенный в 2018 году стадион «Самара Арена» (Демократическая, 57).