Проходит по территории Городка металлургов. До 1949 года – Вторая линия Безымянки.
Первоначально улица Кузнецкая проходила от улицы Победы до улицы Свободы и была застроена бараками. Эта территория относилась к заводу «Прогресс» и обслуживалась его домоуправлением №5. Ракетостроители на рубеже 1980-90-х годов застроили этот квартал высотными домами, ни один из которых не получил адреса по улице Кузнецкой.
После этого она приобрела свою нынешнюю протяженность – от улицы Свободы до проспекта Металлургов. Четная сторона Кузнецкой застраивалась в первой половине 1950-х годов заводом №24 им. Фрунзе. У моторостроителей здесь имелось два молодежных общежития (№№ 34 и 36).
На нечетной стороне Кузнецкой отметился металлургический завод. В 1977 году он построил дом №31, а спустя пять лет рядом с ним была возведена первая в Городке металлургов двенадцатиэтажка (Кузнецкая, 33).
